Pełna weryfikacja danych osobowych, nie jest niezbędna aby poruszać się w świecie kryptowalut. Większość dostępnych informacji jak i podstawowych działań, możliwa jest na zasadzie anonimowej. Giełda kryptowalut to podstawowe miejsce przyciągające osoby zainteresowane tym jak działa alternatywny świat finansów. Dostęp do wielu giełd do pewnego czasu nie posiadał żadnych form dodatkowego zabezpieczenia poza tradycyjnym loginem i hasłem.
Od kiedy w wielu krajach dostrzeżono zagrożenia jakie ta forma finansowego działania niesie dla tradycyjnego systemu giełdowego czy bankowego, zaczęto wymagać od administratorów giełd, pełnej formy uwiarygodnienia użytkownika. Część środowisko w celu zachowania możliwości dalszego działania, przyjęła ten wymóg. KYC – jest to zbiór podstawowych informacji o kliencie, takie informacje należy przekazać aby administrator giełdy, aby możliwa była weryfikacja danych. Ten rodzaj zabezpieczenia ma za zadanie, uchronić przed nieuprawnionym dysponowaniem pieniędzmi pochodzącymi np., z przestępstwa